一 2017年中國成品油貿(mào)易總量再創(chuàng)新高，貿(mào)易政策發(fā)生調(diào)整

（一）成品油出口呈現(xiàn)常態(tài)化、規(guī)?；奶攸c

2010年前，中國成品油生產(chǎn)主要是滿足國內(nèi)需求，成品油出口主要用于平衡國內(nèi)供需結(jié)構(gòu)差異，煤油和柴油供需大體平衡，成品油以汽油出口為主，主要出口到亞太區(qū)域。部分時段，國內(nèi)需求旺盛，尤其在“柴油荒”等出現(xiàn)的時候，還需要進口一定數(shù)量的成品油。2010年以后，隨著中國經(jīng)濟增長持續(xù)放緩，加之替代能源發(fā)展，國內(nèi)成品油需求增速逐漸放緩。同時，中國煉油業(yè)產(chǎn)能不斷擴張，原油加工量持續(xù)增長，國內(nèi)成品油資源過剩問題開始凸顯，中國煉油工業(yè)向出口型方向發(fā)展，使得中國成品油貿(mào)易格局在短短幾年內(nèi)發(fā)生了根本性的變化，進口穩(wěn)中趨降，出口規(guī)模迅速擴大，中國成為亞太地區(qū)僅次于印度和韓國的第三大成品油凈出口國，對區(qū)域內(nèi)成品油競爭格局產(chǎn)生了重要影響。2017年，我國加工量繼續(xù)走高，成品油凈出口規(guī)模進一步擴大，但受制于國家配額政策調(diào)整、出口基礎(chǔ)設(shè)施限制以及國內(nèi)需求旺盛的影響，2017年我國成品油出口增速明顯放緩。2017年全年成品油出口總量3950萬噸，再創(chuàng)歷史新高，同比僅增長3.4%，遠低于上年同期增長50.3%的水平（見圖1）。

圖1 中國成品油出口變化趨勢

1.汽油出口首次突破千萬噸

由于國內(nèi)汽油產(chǎn)能過剩，長期以來中國是汽油凈出口國，汽油出口量遠大于進口量。2008年，為保障北京奧運會供應(yīng)，中國削減汽油出口，凈出口量一度銳減至3萬噸。隨著國內(nèi)煉油能力的不斷增長，特別是2012年以來，中國汽油出口規(guī)模急劇擴大，2016年凈出口量快速提高至838萬噸，增幅達55.8%。2017年以來，受乘用車銷量低迷、公車改革政策、新能源汽車快速發(fā)展和共享單車等因素的沖擊，中國汽油終端需求增速明顯放緩，汽油出口量繼續(xù)攀升，首次突破1000萬噸，同比增長5.2%，增速遠低于2016年64.4%的水平。汽油進口繼續(xù)減少，至114萬噸，同比下降13.1%。

2.柴油出口繼續(xù)走高

2012年以來，受原油加工量持續(xù)增加的帶動，中國柴油一直維持“多出少進”的態(tài)勢，尤其是2016年中國柴油終端消費首次出現(xiàn)萎縮，柴油出口量劇增，一舉突破1500萬噸的關(guān)口，并超越汽油和航煤成為中國成品油出口市場的第一大品種。2017年，工業(yè)生產(chǎn)回暖帶動商用車銷量大幅增長，支撐柴油終端消費增速由負轉(zhuǎn)正，但在中國原油加工量持續(xù)攀升、市場供應(yīng)過剩壓力猶存的情況下，柴油出口量繼續(xù)走高，全年出口超過1650萬噸，同比增長8.4%，占中國成品油出口總量的42%，較上年同期提高2個百分點；柴油進口75萬噸，同比下降17.7%。

3.航煤出口量依然保持高位

2011年以前，因中國民航業(yè)快速發(fā)展，航煤需求增長強勁，中國航煤一直處于凈進口的局面，進口量略大于出口量。2011年以后，國內(nèi)煉油能力提高較快，導致中國航煤產(chǎn)量增速遠超過需求增速，航煤從此由凈進口轉(zhuǎn)為凈出口，尤其來料加工項下的航煤“以出頂進”業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。2017年，國內(nèi)航空客貨運市場較為旺盛，航空運輸周轉(zhuǎn)率保持高速增長，帶動航煤消費仍舊強勁，盡管如此，市場供需矛盾仍難以緩解，中國航煤出口依然保持在高位，全年出口量為1260萬噸，同比小幅下降3.8%；航煤進口370萬噸，同比增長5.1%。

（二）成品油貿(mào)易政策發(fā)生較大調(diào)整

1.成品油一般貿(mào)易出口退稅政策恢復(fù)

中國成品油出口分為一般貿(mào)易、進料加工、來料加工、保稅倉庫貨物和邊境小額貿(mào)易5種方式。2003～2006年期間，為緩解國內(nèi)成品油供應(yīng)緊張狀況，國家先后多次出臺政策管控成品油出口，并于2006年取消了柴油和汽油出口退稅政策。因此，在過去十年中，來料加工貿(mào)易憑借無須繳納成品油消費稅和增值稅的優(yōu)勢逐漸成為煉油企業(yè)成品油出口的主要方式。2003～2016年，中國成品油來料加工出口占成品油出口總量的比例由9%提高至75.5%。近年來，在國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力影響下，中國成品油需求低迷，加上煉油能力過剩問題加重，成品油供應(yīng)過剩成為新常態(tài)。為化解煉油產(chǎn)能過剩，以及更好地幫助煉油企業(yè)“走出去”、深度參與國際貿(mào)易競爭，2016年11月，財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于提高機電、成品油等產(chǎn)品出口退稅率的通知》，宣布自2016年11月1日起成品油增值稅出口退稅率提高至17%。在這一政策的帶動下，2017年一般貿(mào)易出口呈現(xiàn)快速增長的勢頭。中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，一般貿(mào)易出口從1月份的10萬噸提高至11月份的232萬噸（見圖2），1～11月一般貿(mào)易出口總量達843萬噸，占成品油出口總量的23.4%；來料加工出口1786萬噸，占成品油出口總量的49.5%，較上年同期下降25.6個百分點。

圖2 2017年來料加工出口和一般貿(mào)易出口變化趨勢

2.地煉成品油出口配額取消，主營單位出口配額有所減少

為避免中國石油資源出現(xiàn)“大進大出”的情況，2017年以來，國家對成品油出口政策逐步收緊，對出口總量進行控制。一是國家暫停向地煉下發(fā)成品油出口配額，地煉成品油出口之路被迫暫停；二是國家向主營煉廠發(fā)放加工貿(mào)易出口配額的力度明顯放緩，2017年加工貿(mào)易出口配額為2644萬噸，比2016年下降42.6%。雖然有1656萬噸的一般貿(mào)易出口配額作為補充，但配額總量仍比2016年低305萬噸。

（三）成品油出口主要集中在亞太地區(qū)

從流向看，長期以來亞太地區(qū)是中國最大的成品油出口市場，主要目的地國為新加坡、馬來西亞、印尼、越南和菲律賓等東南亞國家。但近年來，受歐美、中東等地區(qū)成品油出口，以及亞太區(qū)內(nèi)韓國、印度等國成品油出口量日益增加的影響，中國的成品油傳統(tǒng)出口市場競爭日趨激烈，推動中國成品油出口結(jié)構(gòu)也發(fā)生較大變化。

1.汽油出口仍以亞太區(qū)內(nèi)為主，但向部分傳統(tǒng)國家的出口呈下降趨勢

除少部分出口到哈薩克斯坦外，目前中國超過95%的汽油出口流向東南亞國家，流向前三大出口目的國新加坡、馬來西亞和印尼的占比高達90%。近年來，中國向新加坡、馬來西亞的汽油出口量增長明顯，而向印尼和越南的出口則呈下降趨勢。2017年，中國向新加坡出口汽油600萬噸，同比增長13.2%；向馬來西亞出口250萬噸，同比增長70%，馬來西亞連續(xù)兩年超過印尼，成為我國第二大汽油出口國；向印尼僅出口85萬噸，同比略增4.9%，比2011年的歷史最高水平低160萬噸；向越南出口15萬噸，同比下降53.1%（見圖3）。

圖3 中國向前五大汽油出口國家出口趨勢變化

2.柴油出口亞太的份額總體呈逐步上升趨勢，面向韓國的出口快速增長

中國的柴油出口也主要集中在亞太市場，出口到亞太市場的比例總體呈上升趨勢，由2007年的73.6%提高至2017年的96.6%（見圖4）。從出口目的國來看，新加坡是中國柴油出口第一大目的地，但近兩年中國對新加坡出口柴油增長有限，份額也隨之下降。2017年，中國對新加坡柴油出口為370萬噸，同比基本持平，出口份額為25.7%，較上年同期下降2個百分點。與此同時，中國對韓國柴油出口出現(xiàn)快速增長，達到200萬噸，同比增長270%。

圖4 中國柴油出口流向（分地區(qū)）

3.銷往亞太的航煤下降，而銷往歐美的航煤增加

中國航煤傳統(tǒng)的出口對象為亞太區(qū)域。但近年來，在國內(nèi)航煤資源持續(xù)過剩的局面下，中國主要煉油企業(yè)積極尋求航煤出路，開拓亞太區(qū)外市場，航煤出口地區(qū)結(jié)構(gòu)悄然改變，主要體現(xiàn)為中國出口到亞太區(qū)內(nèi)的航煤數(shù)量和份額逐步回落，而出口至歐美市場的航煤數(shù)量和份額則逐步提高（見圖5）。2017年，中國對亞太的航煤出口量為778萬噸，同比下降12.8%，占中國航煤出口總量的64.5%，較上年同期下降3.6個百分點；中國對歐美的航煤出口量為361萬噸，同比增長3.7%，占中國航煤出口總量的30%，較上年同期下降3.5個百分點。

圖5 中國航煤出口流向（分地區(qū)）

4.“一帶一路”沿線國家成為成品油出口增長的新亮點

中國“一帶一路”倡議給成品油出口渠道多元化提供了良好的契機。借助這一倡議，中國向“一帶一路”沿線國家的成品油出口呈增長的態(tài)勢，其中菲律賓、斯里蘭卡和孟加拉國成為中國成品油出口增長的新亮點。2017年，中國向“一帶一路”沿線國家出口成品油高達2260萬噸，同比增長9.3%，占中國成品油出口總量的比重將近60%。其中，向菲律賓出口汽油近30萬噸，同比增長46.8%，出口柴油320萬噸，同比增長32.7%；向斯里蘭卡出口汽油23萬噸，同比增長109%；向孟加拉國出口柴油150萬噸，同比增長26.3%，新增航煤出口18萬噸。中國向菲律賓、斯里蘭卡和孟加拉國出口成品油變化趨勢見圖6。

圖6 中國向菲律賓、斯里蘭卡和孟加拉國出口成品油變化趨勢

（四）成品油大船跨區(qū)貿(mào)易實現(xiàn)重要突破

近年來，亞太地區(qū)煉油產(chǎn)能持續(xù)擴張，區(qū)內(nèi)成品油供應(yīng)總體過剩，競爭日趨激烈，中國開辟區(qū)外貿(mào)易成為必然趨勢。2017年以來，通過大船拼裝、倉儲運作以及引進貿(mào)易團隊等方式，以中石化為代表的國有石油公司通過大船拼裝優(yōu)化，將成品油貿(mào)易拓展至西北歐、地中海、北美、拉美以及非洲等區(qū)外市場。2017年9月，中石化租用VLCC（30萬噸級）拼裝柴油出口到區(qū)外市場，開創(chuàng)了國內(nèi)使用VLCC巨型油輪裝載柴油出口的先河。

二 2017年中國LPG、石腦油和燃料油貿(mào)易表現(xiàn)出不同特征

除汽、煤、柴等主要品種外，2017年我國石腦油、LPG和燃料油貿(mào)易也表現(xiàn)出不同的特征。

（一）LPG進口增速放緩，進口來源發(fā)生變化

近年來，中國LPG市場逐步擺脫過去幾年萎靡不振的局面，重新迎來春天。2014年以來，我國每年有2～3座丙烷脫氫（PDH）裝置投產(chǎn)，推動LPG進口需求迅猛增長。2014～2015年，我國LPG進口增速高達70%。2016年以來，隨著PDH裝置新增產(chǎn)能的減少，中國進口LPG需求逐漸放緩。2017年，盡管只有一座混合烷烴脫氫裝置（產(chǎn)能為10萬噸/年）投產(chǎn)，但由于國內(nèi)PDH裝置的利潤仍較為可觀，國內(nèi)市場對LPG的需求量保持增長，進口量突破1800萬噸，同比增長12%，低于2016年33.4%的增長水平。

從進口來源看，我國LPG進口六成以上來自中東地區(qū)。2017年，我國自中東進口LPG1200萬噸，同比增加11%，其中以自阿聯(lián)酋、卡塔爾、科威特和沙特的進口為主。值得注意的是，2014～2016年來自美國的LPG呈快速增長趨勢，美國超過卡塔爾成為我國LPG第二大進口來源國；2017年全年從美國進口LPG 300萬噸，同比下降9.4%，占中國進口LPG總量的16.7%（見圖7）。

圖7 我國LPG前五大進口國情況

（二）石腦油進口量七年來首次出現(xiàn)下滑

由于國內(nèi)石化產(chǎn)業(yè)鏈的不匹配增長，上游煉油能力增速遠遠低于下游化工產(chǎn)業(yè)鏈的增長，中國石腦油進口量逐年增長。然而，2016年以來，隨著地煉進口原油加工比例的持續(xù)提高，石腦油收率提高，進而使中國石腦油供應(yīng)量增加，2016年下半年石腦油進口開始出現(xiàn)萎縮。在地煉石腦油產(chǎn)量繼續(xù)增長的帶動下，2017年，中國石腦油供需缺口進一步收窄，石腦油進口量七年來首次出現(xiàn)下滑，至660萬噸，同比下降1.4%。

從進口來源看，韓國始終是我國石腦油第一大進口來源國。近兩年受韓國國內(nèi)PX裝置需求增加影響，中國從韓國進口增速放緩，2017年進口量為220萬噸，同比下降6%；而從俄羅斯進口呈逐年攀升的態(tài)勢，2017年進口量為150萬噸，同比增長50%。此外，從中東地區(qū)尤其是沙特和阿聯(lián)酋的進口量有所增加（見圖8）。

圖8 中國進口石腦油來源國情況

（三）燃料油進口恢復(fù)增長

長期以來，受國家原油貿(mào)易政策限制，燃料油過去作為地方煉廠的主要進料一直是進口量最多的油品品種。但自2015年國內(nèi)原油進口“雙權(quán)”放開后，地煉加工原料瓶頸消除，對進口直餾燃料油需求大幅萎縮。2016年燃料油進口銳減至1187萬噸，為1997年以來的最低水平。目前，我國燃料油進口量仍以船用保稅油為主。船用油方面，受經(jīng)濟回暖影響，船運市場整體有所改善，國際貨物運輸需求恢復(fù)增長，2017年中國燃料油進口回升至1350萬噸，同比增長13.7%。

分進口來源看，中國燃料油進口來源國逐步集中化。隨著地煉對進口直餾燃料油需求下降，來自委內(nèi)瑞拉、俄羅斯的燃料油進口量大幅下降，而自馬來西亞、新加坡的進口量穩(wěn)步增長。2017年中國從新加坡和馬來西亞分別進口630萬噸、135萬噸，同比增長78%和14%；而從委內(nèi)瑞拉、俄羅斯的進口量均同比下降80%。

三 2018年中國成品油出口有望保持溫和增長

（一）成品油出口保持溫和增長的態(tài)勢

2018年，在國內(nèi)經(jīng)濟增長趨穩(wěn)的宏觀背景下，中國成品油需求有望維持溫和增長。此外，浙江石化一期和恒力石化有望于2018年四季度相繼上馬，屆時國內(nèi)成品油資源過剩問題將繼續(xù)困擾中國市場，擴大出口仍是維持煉油企業(yè)正常運營的重要出路，但在國家政策調(diào)控之下，成品油出口將繼續(xù)保持溫和增長。預(yù)計2018年成品油出口有望突破4100萬噸，同比增長近4%。

（二）成品油出口市場向南亞、歐洲和非洲延伸

從全球成品油供需格局看，2018年汽油缺口主要集中在拉美、非洲和中東地區(qū)，航煤缺口主要集中在非洲和歐洲地區(qū)，柴油缺口主要集中在拉美和非洲。2018年，我國成品油跨區(qū)貿(mào)易規(guī)模有望繼續(xù)增長。目前，中國成品油出口目標市場依然主要集中在東南亞，但隨著東南亞地區(qū)的成品油市場競爭日趨激烈，我國煉油企業(yè)亟待擴大對南亞、澳洲、非洲、拉美等區(qū)外市場的出口力度，尤其是在“一帶一路”倡議的帶動下，重點開拓孟加拉國、斯里蘭卡、巴基斯坦、澳大利亞、南非、法國、荷蘭、哈薩克斯坦和土庫曼斯坦等國市場。

（三）成品油出口貿(mào)易方式繼續(xù)向一般貿(mào)易傾斜

隨著國家對環(huán)保重視程度日益提高，煉油行業(yè)環(huán)保改革多管齊下，加工貿(mào)易出口形勢越來越不符合發(fā)展趨勢。2018年中國成品油出口將繼續(xù)弱化加工貿(mào)易，一般貿(mào)易出口份額將繼續(xù)快速增加。2017年12月末，中國商務(wù)部正式下發(fā)2018年首批成品油出口配額，其中一般貿(mào)易配額1624萬噸，已接近2017年全年水平，而加工貿(mào)易配額僅有376萬噸。

（四）成品油大船跨區(qū)貿(mào)易成為趨勢

在亞太區(qū)內(nèi)成品油競爭日趨激烈的情況下，開拓跨區(qū)貿(mào)易成為新趨勢，中國流向歐洲、非洲和拉美等地的成品油船貨將日趨活躍。從經(jīng)濟性的角度考慮，跨區(qū)貿(mào)易往往要求大船拼裝出海。未來中國煉油企業(yè)需要繼續(xù)整合國內(nèi)成品油出口基礎(chǔ)設(shè)施，加快在全球成品油進出口集散地建立貿(mào)易網(wǎng)點，完善全球成品油儲運設(shè)施，加大成品油拼裝和大船裝運出口力度，擴大規(guī)模運輸效益，全面提升競爭力。

（五）LPG進口增長進一步放緩

目前國內(nèi)丙烷脫氫裝置的利潤仍較為可觀，使得國內(nèi)市場對丙烷需求量增加；同時，中國煉油企業(yè)生產(chǎn)高質(zhì)量國Ⅴ汽油將使LPG原料用量增多，因此LPG供需缺口仍將持續(xù)存在。此外，考慮到2018年只有福建美得石化1座PDH裝置投產(chǎn)，產(chǎn)能為66萬噸/年，預(yù)計2018年我國LPG進口量將有望超過1900萬噸，同比增長8%～10%。

（六）石腦油進口由負增長轉(zhuǎn)向緩慢增長

隨著地煉重整裝置的陸續(xù)上馬，國內(nèi)石腦油需求有望繼續(xù)增長，屆時部分地方煉廠由外銷石腦油變成外采石腦油，國內(nèi)市場上石腦油資源減少，部分企業(yè)或?qū)⒒謴?fù)對進口石腦油的使用，預(yù)計2018年我國石腦油進口或有所恢復(fù)。

四 中長期中國成品油貿(mào)易更具規(guī)?；突鼗?/p>

（一）成品油出口更具規(guī)模化

從中長期看，中國經(jīng)濟進入新常態(tài)，增速趨緩，加上替代燃料多元化發(fā)展，中國成品油需求繼續(xù)保持低速增長。此外，2018年之后，盛虹石化、中科湛江項目、古雷石化等多個大型煉廠相繼投產(chǎn)，中國煉油產(chǎn)能仍將保持迅猛增長，屆時國內(nèi)成品油供應(yīng)壓力將愈演愈烈，成品油出口逐年攀升的趨勢或難以改變。預(yù)計到2025年，全國煉油能力或達到9.4億噸/年，按照80%的開工率和60%左右的收率測算，屆時成品油產(chǎn)量約為4.5億噸，成品油消費量約為3.6億噸，供應(yīng)過剩將擴大至0.9億噸。

（二）成品油出口更加基地化

隨著“十三五”末上海漕涇、浙江寧波、江蘇連云港、廣東惠州、福建古雷、大連長興島、河北曹妃甸七大煉化基地的建成，我國成品油出口未來將更加集中化、基地化。針對目前成品油出口運輸成本高、港口接卸能力較弱、配套措施不健全等問題，煉油基地未來有望逐步改進物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，大幅提升碼頭和罐容承載能力，加大成品油拼裝力度，增加貿(mào)易靈活性，擴大規(guī)模出口效益。從中長期來看，預(yù)計我國成品油出口設(shè)施將大幅得到改善，我國成品油出口效益和國際競爭力有望進一步提升。

（三）成品油市場化進程加快，成品油出口主體多元化

自2015年進口原油“雙權(quán)”開始放開后，2016年地煉曾短暫獲得成品油出口配額。目前，中國的成品油出口仍以中石化、中石油、中海油和中化4家國有石油企業(yè)為主。隨著浙江石化、恒力石化和盛虹石化等大型煉廠相繼投產(chǎn)，加上地煉抱團“出?！保瑖鴥?nèi)成品油過剩的局面將不斷蔓延，成品油市場化進程將進一步加快，未來成品油出口管理或?qū)⑦m當放寬，出口權(quán)有望向民營煉廠逐步放開，屆時國有石油企業(yè)和民營煉廠將共同開展成品油出口業(yè)務(wù)，出口主體多元化的局面有望逐步形成。

（四）LPG或迎來下一個爆發(fā)式增長階段

從中長期看，根據(jù)目前公布的規(guī)劃，2019～2021年東華能源、浙江衛(wèi)星、浙江石化等多套裝置將逐步投產(chǎn)，PDH裝置將迎來下一個輝煌的階段，中國LPG進口市場后期發(fā)展?jié)摿σ廊痪薮?，預(yù)計2019年新增產(chǎn)能為230萬噸/年，2020年新增產(chǎn)能為126萬噸/年，屆時我國LPG將迎來下一個爆發(fā)式增長階段（見表1）。

表1 未來新增PDH裝置投產(chǎn)情況

（五）高硫船用燃料油逐步被柴油與低硫燃料油取代

2016年10月27日國際海事組織（IMO）發(fā)布的《MARPOL公約》規(guī)定，2020年后從事國際航運的船舶將不允許使用含硫量超過0.5%的燃油，這一規(guī)定適用于包括油輪、散貨船、集裝箱船在內(nèi)的所有船只。目前船用燃料主要為高硫燃料油，含硫量為3.5%，需求量約為350萬桶/日，占船用燃油需求量的80%左右。從后市看，船用油品將向低硫化發(fā)展。鑒于全球低硫燃料油生產(chǎn)能力有限，不能完全滿足需求，因此目前多數(shù)船東比較認可的方式是用低硫柴油調(diào)和高硫燃料油，這有望拉動柴油需求增長，抑制高硫船用燃料油需求，因此預(yù)計未來中國燃料油進口將逐步減少。