2014年第19期NO.19.2014(總第298期)中國高新技術企業(yè)( CumulativetyNO.298 )煤炭行業(yè)前景淺析楊靜琳郝赤. (神華鐵路貨車運輸有限責任公司，北京100011 )摘要:煤炭是世界上分布最廣、儲存量最大的常規(guī)能源。近年來，石油和天然氣價格大幅.上漲，煤炭行業(yè)的前景尤為引人關注。文章通過分析目前國內的宏觀經濟環(huán)境，運用經濟學最基礎的供給需求理論，闡述了煤炭市場中短期及長期的前景，最后大膽推測中國的煤炭行業(yè)可能會在未來進入集中并購階段。關鍵詞:煤炭;集中并購;固定資產投資;煤炭供給;煤炭消費中圖分類號: F426文獻標識碼: A文章編號: 1009-2374 (2014) 19-0008-042002年至2011年是煤炭行業(yè)發(fā)展的黃金十年。在這取得了較大成效，共關閉小煤礦9616處，淘汰落后產能一時期，GDP基本保持兩位數增長(其中2008年、20095.4億噸。2010年，年產能30萬噸以下小煤礦減少到1萬年和201 1年增長率超過9%)，煤炭行業(yè)集中度逐步提處以內，產量比重由2005年的45%下降到2010年的22%。升，固定資產投資加快。然而，從2012年開始，煤炭景“十二五”計劃淘汰煤礦2181處，淘汰落后產能1.04億氣度持續(xù)走低，虧損面由2012年的20%擴大到2013年的噸。到“十二五”期末，產能30萬噸以下小煤礦數量降25%，虧損深度由10%擴大到25%左右(已接近2001年的至7000處以內，產能控制在6億噸以內( 較2010年減少水平)。各煤種價格低迷，其中動力煤2013年均價下跌1.1億噸)，占總產能的15%。由此可見，“十二五”計約18%，煉焦煤2013年均價下跌約20%，無煙煤2013年均劃淘汰落后產能力度低于“十一五”。價下跌16%。截至2013年3季度，煤炭行業(yè)上市公司平均-般來說，淘汰煤礦分成三種情況:一是關閉退毛利率和凈利率分別為23.1%和8. 1%，均回落至歷史最出，二是改造升級，三是兼并重組。而這三種情況中只低水平;平均年化ROE為9.9%，僅略高于2002年的9. 1%有第一種情況才影響產能，第二種和第三種只是影響短和2003年9. 0%。2012年開始的低迷到底是市場反轉還是期產量。根據過往公布的三種煤礦數據，關閉退出的煤階段性調整，本文將嘗試用經濟學最基礎的供給一需求礦產能大約占淘汰產能的30%~40%。比如，2012年， 計分析，對未來幾年中國煤炭市場的發(fā)展進行分析。劃淘汰煤礦625處，淘汰產能2347萬噸，實際淘汰9581固定資 產投資持續(xù)高速增長處，淘汰產能5496萬噸，其中關閉退出煤礦278處，關“十一五”期間，煤炭行業(yè)盈利大幅提升，也帶動閉退出產能1764萬噸; 2013年， 計劃淘汰煤礦1256處，了煤炭行業(yè)固定資產投資的大幅增長。“十二五”前三淘汰產能6418萬噸，其中關閉退出煤礦509處，關閉退年，煤炭行業(yè)依然保持了之前較高的固定資產投資慣性，出產能2669萬噸。2011~2013年分別為4907億元、5286億元和5263億元， 前截至2013年底，實際淘汰煤礦2621處，淘汰產能三年累計固定資產投資金額高達1.55萬億元，已經超過整1. 44億噸，關閉退出產能0. 52億噸。而根據《2014年能個“十一五”期間的1.25萬億元?！?十二五”前兩年，源工作指導意見》的要求，2014年 需淘汰煤炭落后產能煤炭行業(yè)固定資產投資占城鎮(zhèn)固定資產投資的比例持續(xù)3000萬噸。維持在1.6%左右，而此前十年的平均值為1. 3%左右。自根據2011~2013年的數據及我們對2014~2015年的預2004年以來的10年間，煤炭行業(yè)固定資產投資年均增速約測，“十二五”期間淘汰產能大約1.93億噸，實際關閉退33%,遠高于下游四大行業(yè)年均增速的22% (2004年以來，出的產能約0.71億噸，2011~2015年 關閉退出的產能數分電力、鋼鐵、水泥和化工固投年均增速分別為17%、16%、別為0. 07億噸、0. 18億噸、0. 27億噸、0. 12億噸、0. 07億38%和26%)。因此，近年來煤炭行業(yè)的固定資產投資不僅噸。因此，我們認為淘汰落后雖然對于短期的產量有部分明顯高于“十一五”期間，也遠高于下游需求行業(yè)的投程度的影響，但對于產能的影響十分有限。資增速。3煤炭供給中國煤化工顯放緩2淘汰落后對 總體產能影響有限YHCNMHG“十一五”期間，全國煤炭行業(yè)淘汰落后產能工作通過過往幾年的數據觀祭，?；邑陿I(yè)每年新增產能大約4億噸，其中2010~2012年 每年新增產能分別為-8-3. 87億噸、4. 13億噸和4億噸。而截至2012年底，煤炭但短期內，西部尤其是鄂爾多斯依然是產能釋放的重點行業(yè)施工規(guī)模11.1億噸，未施工規(guī)模5. 1億噸，煤炭行區(qū)域。業(yè)產能預期投放量高達16.2億噸。結合上文對固定資我們預計內蒙煤炭產量將維持較高增長，以2013年產投資和淘汰落后的分析，我們認為未來產能釋放壓的10. 3億噸產量為基礎，2014~2015年 煤炭產量分別為力仍然較高，未來3年平均每年的新增產能將在3.8億噸10. 8億噸和11.8億噸，同比分別增長4. 7%和9. 8%。2016左右。年之后產量將降為低增長，2016~2020年增幅分別為2011~2013年全國煤炭的產量分別為38.3億噸、4.6%、4.0%、 3. 9%、2. 8%和2.1%。40. 5億噸和41.2億噸，其中山西、內蒙古和陜西三省的3.3 陜西產量占全國產量的60%，增量約占全國增量的80%，我們“十二五”期間，陜西省煤炭建設投資規(guī)模計劃達將通過對三省的分析來對未來全國煤炭產量作出判斷。到1570億元，2015年 陜西省煤炭總量計劃達到6億噸，3.1山西較2010年的3.6億噸增長2. 4億噸，陜西省煤炭調出量計雖然根據“十二五”規(guī)劃，到2015年 全省煤炭計劃劃達到3.1億噸。實際產能約為10.5億噸/年左右，煤炭產量計劃控制在(1)煤礦整合中，在產煤礦少。陜西省的煤炭資10億噸以內，但我們認為山西煤炭產量未來增長潛力較源分布大多集中于陜北和渭北地區(qū)，陜南大部分煤礦的大，將超過“十二五”規(guī)劃的數據。其增長主要來源于產能則都在30萬噸以下。南北資源儲量的差異決定了陜兩個方面，即2009年停 產整頓的煤礦尚未釋放完畢的部西煤改的思路。陜西境內的煤礦依據“就近原則”進行分及新建煤礦產能釋放。整合，最終將省內煤炭企業(yè)壓縮至120個，煤礦數量減(1)停產整頓尚有4.3億噸在建，預計未來兩年釋少至445個，形成1~2個年產 億噸級、3~5個3000萬噸放1. 8億噸。2009年 開始的山西省整合煤礦產能合計8.5以上的大型煤炭企業(yè)集團。億噸，2013年產 量為4.2億噸，尚有4. 3億噸產能需要釋陜西省在2013年年底在產的煤礦僅168座，其中:放，其中:山西省八大集團整合的煤炭產能3.8億噸，央企神華神東(陜西) 7座，國有重點煤礦39座，地方2013年產量僅為1.3億噸，仍有2. 5億噸產能尚待釋放;煤礦122座。也就是說大部分煤礦還處于停產整頓中。而地方煤礦整合后的產能為4.7億噸，2013年產 量為2.9(2)陜西煤炭產量維持高增長。2013年生產煤炭億噸，仍有1. 8億噸產能尚待釋放。4. 9億噸，同比增長6.3%。隨著大量整合煤礦以及新建我們預計“十二五”后兩年釋放產能大約1.8億噸，分煤礦的投產，我們預計，陜西省2014~2016年煤炭產解到2014~2015年整合礦的產量分別為5.1億噸和6億噸。量分別為5.6億噸、6. 2億噸、6. 5億噸，同比分別增長(2)新建煤礦1.2億噸，預計未來兩年釋放完畢。13.8%、10.6%、 5. 1%。2017年之后產量將降為低增長，目前山西省8大集團在建產能1.2億噸，預計2014~20152017~ 2020年增幅分別為1.6%、3. 2%、3. 1%和3.1%。年釋放產量分別為0.3億噸和0.9億噸。3.4全國我們預計山西省煤炭產量將維持較高增長，以2013除了山西、內蒙古和陜西，我國主要的煤炭生產省年的9. 6億噸產量為基礎，2014~2016年 煤炭產量分份還包括河南、河北、山東、安徽、寧夏和貴州。上述別為10.8億噸和12.4億噸和13.7億噸，同比分別增長九省合計占據我國煤炭產量的80%左右。我們測算出上12. 2%和14.7%和10. 6%。2017年之 后產量將降為低增長，述九省2014~2016年的煤炭產量分別為35.8億噸、39. 62017~2020年增幅分別為5.3%、2. 1%、0. 8%和10. 7%。億噸和42.1億噸，增速分別為8. 4%、10. 6%和6. 4%。3.2內蒙古根據上述九省的產量測算數據，以2013年 全國煤炭按照“十二五”規(guī)劃，蒙西產能2015年規(guī)劃6.9億產量41.3億噸為基數，我們預計，2014~2016年 全國煤噸，較2010年產量4.9億噸提升2億噸，產能增長幅度炭產量分別為44.0億噸和47.9億噸和50.4億噸，同比分42%。蒙東產能2015年規(guī)劃5.5億噸，較2010年產量2.6別增長6.4%和8.8%和5.4%。2017年以后全國煤炭產量的億噸提升2. 9億噸，產能增長幅度107%。2012年內蒙古全增速將下降到3%以下。省產量已經達到10.6億噸，超出“十二五”規(guī)劃的10億噸4煤炭需求增速 大幅回落產量數。最新的2013年內蒙煤炭產量為10.3億噸，同比下4.1我國經濟進入低速增長期降2. 8%。鄂爾多斯“十二五”規(guī)劃產能5.5億噸，較2010年經濟增長依賴“出口、投資、消費”，俗稱“三駕的4. 5億噸的產量提升1億噸，但2012年 實際產量已經達馬車”，從近年來的統(tǒng)計數據來看，這三個環(huán)節(jié)增速均到6.4億噸，超出“十二五”規(guī)劃0.9億噸。有不同程度的放” 中國煤花工%，我們預計由此可見，近年來內蒙古的煤炭產量持續(xù)維持著高2014年增速可能MHCNMHG增長，雖然蒙東地區(qū)是省內規(guī)劃的主要產能增長區(qū)域，2002 ~2011年期間，我國出口貿易年均增速為22.7%，wu心現(xiàn)高增長。剔除2009年因金融危機影響，出口下滑幅度較大的用。但是，考慮到各公司拿到新型煤化工批復后，還需年份，年均增速為27%，而2012年 出口增速僅為8%。要開展前期準備工作，況且新型煤化工前期投資巨大，2011、2012年， 凈出口對GDP增長的貢獻率分別為-4.2%根據以往經驗數據，從項目完成基礎設計工作到項目建和-2.1%，2013年前三季度，凈出口對GDP增長的貢獻率成投產，項目周期- -般為3~4年左右。 這也意味著，煤為-1.7%，對GDP 累計同比的拉動為-0.1%。全球經濟前化工對煤炭需求釋放將被推遲到2016~2017年之后，對景仍然疲軟，預計我國出口難有明顯改善。當前煤炭需求影響不大。(2)投資增速逐步放緩。2002 ~2011年，GDP中資(3)全國煤炭消費總量受控，且煤炭在能源消費結本形成總額年均增長19.6%，受2009年4萬 億投資驅動影構中的比重將持續(xù)降低。根據煤炭工業(yè)發(fā)展“十二五”響，2009年 資本形成總額增長接近20%，之后，增速開及能源“十二五”發(fā)展規(guī)劃，到2015年， 非化石能源消始放緩，到2012年增長率已降為7.5%。2012年資本形成費比重提高到11.4%，非化石能源發(fā)電裝機比重達到30%?？傤~對GDP增長的貢獻率為47.1%，2013年前 三季度，資天然氣占一次能源消費比重提高到7.5%，煤炭消費比重本形成總額對GDP增長的貢獻率為55.8%，對GDP累計同降低到65%左右，較2012年 下降1.6%。比的拉動為4.3%。隨著我國進入后工業(yè)化時期的到來，煤炭需求主要來自于電力行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、水泥行以往全國固定資產投資總額均保持在20%以上增長，目業(yè)和化肥行業(yè)，經歷了過去十年煤炭需求增速快速增長前已降至20%以下，預計全國固定資產投資完成額增長的階段，2012年 開始煤炭需求增速大幅回落?？紤]到未將繼續(xù)放緩。來幾年全國經濟增長放緩以及煤炭消費受控，我們預計(3)消費增速成放緩態(tài)勢。2002 ~2012年，GDP中煤炭需求增速回落可能更為明顯。消費支出年均增長14.5%。2013年前 三季度，消費支出根據我們的觀察，煤炭消費彈性隨GDP的變動而跳對GDP增長的貢獻率為45.9%，對GDP 累計同比的拉動為躍變化，實證數據顯示: GDP增速9%以上，煤炭消費彈3.5%。2013年前11個月， 社會消費品零售總額為21萬性大約1; GDP增速8%以下，煤炭消費彈性大約0.5。比元，同比增長為13%，但增速自2010年以來，一直呈下如: 2013年GDP增速7. 7%，煤炭消費增速2.8%，煤炭消降趨勢。此外，國民人均可支配收入增幅放緩，房價居費增速對GDP的彈性降為0.4。因此，假設未來GDP增速高不下，社會醫(yī)療體系尚有待健全，限制三公消費，將在7%~7.5%之間，煤炭消費彈性0.5，我們可以粗略地削弱居民及政府的消費能力，預計短期消費增速也將繼估計出煤炭消費增速大約在3.5%左右。而我們根據對煤續(xù)放緩。炭下游需求的四大行業(yè)產業(yè)增速的預測，我們可以相對4.2煤炭消費總量受到控制精細地判斷出2014~2016年煤炭需求增速分別為4.3%、(1)環(huán)保治理不斷升級，京津冀及周邊地區(qū)煤炭3.9%和3.6%，2017~2020年的 需求增速基本保持在3.5%消費總量呈下降趨勢?！毒┙蚣?及周邊地區(qū)落實大氣污左右。染防治行動計劃實施細則》指出到2017年底，通過淘汰5結論落后產能、清理違規(guī)產能、強化節(jié)能減排、實施天然氣5.12020年 前煤炭市場的三個階段清潔能源替代、安全高效發(fā)展核電以及加強新能源利用煤炭總供給2014 ~2016年保持5%以上的增長，2017等綜合措施，北京市、天津市、河北省和山東省壓減煤年后會出現(xiàn)3%以下的緩慢增長，而煤炭消費增速將一炭消費總量8300萬噸。其中，北京市凈削減原煤1300萬直維持在3.5%~ 4%之間的低增長，因此，2020年 前全國噸，天津市凈削減1000萬噸，河北省凈削減4000萬噸，煤炭市場將出現(xiàn)增量過剩、存量過剩及供不應求三個山東省凈削減2000萬噸。(2)新型煤化工釋放部分煤炭需求，但短期無法階段。(1) 2014~2016年，增量過剩階段。扭轉行業(yè)下降趨勢。雖然備受關注的由國家發(fā)改委、國2014~2016年，商品煤總供給增速分別為6.4%、家能源局共同編制的《煤炭深加工示范項目規(guī)劃》和8. 8%和5.4%，同期煤炭消費增速4.3%、3. 9%和3.6%。煤《煤炭深加工產業(yè)發(fā)展政策》至今仍然未公布，但2013炭供給增速高于消費增速。年以來已有14個新型煤化工項目獲得了發(fā)改委批復同意(2) 2017~2019年，存量過剩階段。相關企業(yè)開展工程的前期工作。預計投資規(guī)模將在4000億元左右，可見本屆政府對新型煤化工項目的肯定和2017~2019年，商品煤總供給增速低于3%，而同期煤炭消費增速可能維持在3.5%。這一階段主要是對前期我們以1噸烯烴需要3噸標煤、1噸油需要4噸標煤、累積的過剩產能進行消化的過程。(3) 2020年1000立方米氣需要3噸標煤的比例計算，預計帶來的潛2020年煤炭中國煤化工，能基本消化完在煤炭需求約為2億噸左右，在沿海煤炭需求總量下降畢，煤炭市場可MYHCNMH G的背景之下，對煤炭需求增速放緩啟動有一-定 的緩沖作- 10-2014年第19期NO.19.2014(總第298期)中國高新技術企業(yè)( CumulativetyNO.298 )電力調度自動化的應用現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢楊德利(國網四川蒲江縣供電有限責任公司，四川成都611630)摘要:隨著社會經濟的持續(xù)發(fā)展，人們對電力系統(tǒng)運行的安全、可靠、穩(wěn)定等有了更高的要求。電力調度自動化作為先進的技術手段之一，在保證電力系統(tǒng)安全運行過程中發(fā)揮著極其重要的作用。文章主要對電力調度自動化系統(tǒng)的應用現(xiàn)狀以及未來的發(fā)展趨勢進行探討。關鍵詞:電力調度自動化;電力系統(tǒng); SCADA系統(tǒng); SD-6000; OPEN-2000中圖分類號: TM734文獻標識碼: A文章編號: 1009-2374 (2014) 19-0011-02隨著科學技術的深入發(fā)展與創(chuàng)新，電力系統(tǒng)中也越其進行一定的在線模擬分析，通過科學分析，可以清楚.來越多地應用到具有高科技水平的電力控制系統(tǒng)。它們事故發(fā)生時的現(xiàn)象、特征、數據異常等具體情況，通過最主要的特點便是具有自動化操作技術，可以在運行過限定允許范圍，使系統(tǒng)在出現(xiàn)超限行為時能夠及時快速程中，對相關數據、信息等進行快速搜集和處理，在很地發(fā)現(xiàn)。大程度.上改變了傳統(tǒng)運行模式中信息時效性差的現(xiàn)象。1.3 經濟調度功能而電力調度自動化的應用，則為電力系統(tǒng)的安全運行提經濟調度功能主要是通過當前電力系統(tǒng)中所搜集的供了至關重要的技術支持。重要信息，在滿足運行安全、容量大小適合以及保證電能質量等要求的同時，通過對網損、有功功率平衡約1電力調度自動化系統(tǒng)的主要功能束條件等進行綜合考慮，促使電力企業(yè)在最低成本前提1.1監(jiān)控功能監(jiān)控系統(tǒng)是保證電力調度自動化系統(tǒng)實現(xiàn)安全分下，對發(fā)電負荷進行優(yōu)化配置，從而實現(xiàn)電力企業(yè)經濟析、經濟調度等重要功能的前提和首要條件。其主要通效益與社會效益有效統(tǒng)一過對電力系統(tǒng)進行相關數據的搜集、整理、顯示、預警2電力調度自動化系統(tǒng)的主要應用.等，有效識別電力系統(tǒng)中出現(xiàn)的異常情況，并及時向管2.1 CC-2000電 力調度自動化系統(tǒng)理人員反映重要信息、數據等，可以使工作人員在最短CC-2000電力調度自動化系統(tǒng)主要利用開放式設計時間內采取有效措施，避免事故進一步擴 大。結構，面對對象，將事件驅動封裝系統(tǒng)作為該系統(tǒng)應用1.2安全分析功能軟件主要接口。由于采用開放式設計結構，因此該系統(tǒng)安全分析功能主要是根據監(jiān)控系統(tǒng)發(fā)送的相關數可以很好地將系統(tǒng)中不同的功能通過科學布置，將其分據，對電力系統(tǒng)中可能發(fā)生的某種故障進行假設，并對配在最佳工作站節(jié)點處，即使一個地方出現(xiàn)了故障，也5.2 中國即將進入大規(guī)模煤礦并購時期45. 9%，而前10大企業(yè)的占比則從48.0%. 上升至62.5%。根據EIA的數據，美國20世紀60年代、70年代、80由于行業(yè)景氣度下滑，2012年以來煤礦經營壓力逐年代的消費量復合增長率分別為2.8%、3. 0%和2.6%，漸加大。不過從2012年至今，由于煤價位于低位的時間而90年代下降至1.8%，2000~2010年進- -步下降不長，煤礦并購價格并未出現(xiàn)明顯下降。預計若近兩年到-0.3%。此外，煤炭產量的增速也由70、80年代的煤價持續(xù)低位徘徊，煤炭企業(yè)間的兼并收購將逐漸成為3. 1%和2.2%下降至90年代的0.4%。而美國煤炭90年代開趨勢。2012年 我國煤炭行業(yè)前5家、前10家以及前50家始最顯著的特征就是企業(yè)的兼并收購。這--時期，煤礦企業(yè)產量占全國總產量比例分別為27%、40%和74%， 集生產集中化和大型化的趨勢明顯，煤礦工效也快速提中度較低，基中國煤化工參考美國的升，而煤炭產量的集中度不斷上升。僅自1994~2000經驗，我們預訓YHCNMHG介段，國內煤年美國前5大煤炭企業(yè)產量占全國比重從33.9%上升至炭行業(yè)或將進入集中并購時期。