第23卷第4期西部經(jīng)濟管理論壇2012年12月Vol.23 ,No.4West Forum on Economy and ManagementDec. 2012世界天然氣價格影響因素研究從榮剛1，2(1.華北電力大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院北京102206;2. 瑞典隆德大學(xué)環(huán)境與氣候研究中心瑞典隆德 22362)摘要:天然 氣作為清潔高效的替代石油的能源,其開發(fā)和利用已經(jīng)成為油氣企業(yè)下一步發(fā)展的重點。然而，隨著金融危機的逐步蔓延,天然氣作為重要的戰(zhàn)略資源,其價格的不確定性進一-步加強。因此, 對影響世界天然氣價格的一般因素和影響區(qū)城天然氣市場的特殊因素進行分析和總結(jié),有助于掌握天然氣價格變化的趨勢和特點，有利于規(guī)避天然氣價格風(fēng)險。本文在對影響天然氣價格的一般因素(供給、需求、替代燃料價格和開發(fā)利用成本)進行總結(jié)歸納的基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn):(1)市場供給是影響北美天然氣市場的主要因素;(2)市場供給和替代燃料價格是影響歐洲天然氣市場的主要因素;(3)市場需求和替代燃料價格是影響亞太天然氣市場的主要因素。關(guān)鍵詞:天然氣價格;影響因素;區(qū)城天然氣市場;需求;供給;替代燃料價格;成本中圖分類號:F416文獻標(biāo)志碼:A文章編號:2095 - 1124(2012)04 -0061 -09世界經(jīng)濟的現(xiàn)代化很大程度上得益于化石能源的廣泛利用。天然氣已被作為現(xiàn)代社會重要的初級能源和工業(yè)原材料,2010年世界天然氣消費占總體能源消費的23. 8%左右川。與原油價格- -樣,天然氣的價格也大致經(jīng)歷了1973年石油危機之前的低氣價時代(小于0.3美元/千立方英尺) ,1973- -2000 年的中氣價時代(0.3-2.5美元/千立方英尺),以及2000年后的高氣價年代(大于2.5美元/千立方英尺)這三個階段(如圖1所示)。C一點氣價時代 一中氣的時代 一本氣的時代81 1922 -2011年美國天然氣井口價變化趨勢圖數(shù)據(jù)來源:EIA。由于地質(zhì)條件的限制,天然氣資源的分布極不均衡(2]。截至2010年底,天然氣探明儲量的74. 2%集中在中東地區(qū)和歐亞大陸,而占總體天然氣消費44.8%的北美洲和亞洲地區(qū),其儲量僅為世界總儲量的14%。天然氣作為重要的基礎(chǔ)能源和原材料,其需求的短期價格彈性比較小間;作為-種戰(zhàn)略物資,其又與國際政治密切相關(guān),在國防和國家安全領(lǐng)域發(fā)揮著不可替代的作用;同時天然氣是可耗竭資源,這些都使得天然氣產(chǎn)品的價格形成過程與- -般商品的價格形成過程有區(qū)別。尤其是進入2000年以來,天然氣的價格波動性加大,這引起了各國政府和大型油氣公司的廣泛關(guān)注。因此,對世界天然氣價格的一般影響因素進行總結(jié),并針對世界三大區(qū)域天然氣市場(北美、歐洲和亞太)分別進行針對性分析,進而對未來天然氣價格走勢進行判斷,具有重要的理論和現(xiàn)實意義。收稿日期:2012 -06-06基金項目:本文的研究部分受中國石油集團重大專項課題“我國天然氣區(qū)域需求與政策分析研究”資助。作者簡介:從榮剛(1982- -),男,博士 ,瑞典隆德大學(xué)博士后,瑞典農(nóng)業(yè)經(jīng)濟中心高級科學(xué)家，研究方向為宏觀與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟建模。512012年西部經(jīng)濟管理論壇第4期-、世界天然氣價格影響因素分析天然氣作為--種能源商品,其價格受到多種因素的影響,主要包括需求因素、供給因素、替代燃料價格、天然氣開發(fā)利用成本等[4,5]。(一)需求因素從天然氣的需求總量上來看,2010年世界天然氣消費31690億立方米,其中歐亞、北美和亞太分別消費了35. 8%、26. 9%和17.9% ;從天然氣的需求結(jié)構(gòu)上來看,世界天然氣的利用以工業(yè)、發(fā)電和城市燃氣三大類為主,其中城市燃氣又可細分為交通用氣、民用燃氣和商業(yè)用燃氣(06。以美國為例,其1935- -2011 年的天然氣終端消費結(jié)構(gòu)變化如表1所示。表1 1935 -2011年美國天然氣消費結(jié)構(gòu)變化年份工業(yè)用氣所占比例(%)發(fā)電用氣所占比例(%)居民用氣所占比例(% )商業(yè)用氣所占比例(%)1935年59.69.323.77.41945年61.10.920.37.71955年46.65.829.08.61965年43.717.128.610.61975年39.718.028.014.31985年37.319.315.41995年43.616.324.72000年3824231:2005年32292010年29.933.814.42011年30.434.121.2數(shù)據(jù)來源:EIA。從美國天然氣終端用戶的消費結(jié)構(gòu)來看,居民和商業(yè)用氣保持穩(wěn)定，分別占終端用戶總消費量的23%和15%左右。工業(yè)用氣和發(fā)電是美國天然氣消費的兩大用戶。從1995年到2011年,用于發(fā)電的天然氣消費量明顯提升,工業(yè)用消費量明顯下降。從天然氣利用較為成熟的美國來看,將天然氣用于發(fā)電將是天然氣市場的發(fā)展趨勢之一1.天然氣需求的主要驅(qū)動因子是經(jīng)濟發(fā)展。影響天然氣需求的重要因素之一是經(jīng)濟 發(fā)展水平。天然氣消費量與經(jīng)濟發(fā)展速度-般呈正比例變化,只是這個比例在不同國家和不同時期有所不同。世界經(jīng)濟增長是推動天然氣消費的主要動力。在過去的12年(1998- 2009 年)里，世界經(jīng)濟平均年增長5. 8%，同期天然氣的消費年增長率達到了2. 4%。如果從天然氣需求增長的GDP彈性來分析，1998- -2008 年世界天然氣需求的GDP彈性大致處于0.27-0.58的范圍內(nèi),平均值約為0.46,也就是說，GDP增長1%,世界天然氣需求大致將增長0.46%,這也說明世界單位GDP產(chǎn)出的天然氣消耗量平均來說在逐年下降。2009年,受國際金融危機的影響,當(dāng)年天然氣需求的GDP彈性為-6.8,這一方面是由于經(jīng)濟增長緩慢所致,另-方面是由于天然氣的需求有較大下降所致。從人均水平上來看,天然氣的需求一般遵循“S型”曲線增長規(guī)律。以美國為例,20世紀(jì)50- -70 年代初,美國天然氣市場進人快速發(fā)展期,人均用氣量隨人均GDP增長持續(xù)上升。20世紀(jì)70年代中期以后,美.國天然氣市場趨于成熟,人均用氣量趨于穩(wěn)定(見圖2)。62第4期從榮剛:世界天然氣價格影響因素研究2012年5000012000045000100003500080000300002500020000400001500050000L1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009年人均GDP (關(guān)元) (見左軸〉 一年人購天杰氣麗費量(立方負R) (見右軸) ]圖2 1950-2009年美國人均用氣與人均CDP數(shù)據(jù)來源:美國統(tǒng)計局, EIA。2.天然氣需求跟人口增長呈同方向變化。居民生活對天然氣既存在直接需求,又會通過產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)形成對天然氣的間接需求。因此,人口總量的增長會拉動對天然氣的需求”。以美國為例,其天然氣消費需求增長和人口增長呈現(xiàn)出較強的正相關(guān)性,在1952- -2010 年這58年里,共有42年人口增長和天然氣消費需求增長呈現(xiàn)出一致的趨勢。因此,一般來說, 人口的增長會對天然氣需求的增長起到-一定的促進作用。3.城市化進程是天然氣需求增長的重要支撐。城市燃氣是天然氣的重要利用領(lǐng)域,具體包括:城市(尤其是大中城市)居民炊事、生活熱水等用氣;公共服務(wù)設(shè)施用氣等。城市人口規(guī)模及天然氣管網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施是城市燃氣需求的重要影響因素。我們對2008年56個主要的天然氣消費國進行分析后發(fā)現(xiàn):其中43個國家天然氣消費增長率和其城市化增長率呈現(xiàn)出相向方向的變化。隨著世界各國城市化進程的推進以及城市居民生活質(zhì)量的提高,對清潔高效的天然氣的需求將進一步增加。城市化率與天然氣需求在一-定 程度上也呈現(xiàn)出“S型”曲線規(guī)律。當(dāng)城市化率達到-定水平時,人均用氣量呈快速增長態(tài)勢,當(dāng)城市化進程趨近飽和時,天然氣的消費量也隨之保持穩(wěn)定。以美國為例，當(dāng)城市化率大于50%但小于70%時,人均用氣量大幅攀升;當(dāng)城市化率達到70%以后,人均用氣量相對穩(wěn)定。4.低碳政策和市場改革凸顯天然氣優(yōu)勢。隨著全球氣候變化問題的日益嚴(yán)重,環(huán)境保護和溫室氣體減排已經(jīng)成為各國經(jīng)濟發(fā)展中重點關(guān)注的問題(8]。天然氣作為一-種清潔、高效的能源,其在現(xiàn)代能源發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。根據(jù)美國能源信息署( EIA)的報告,天然氣的排放因子是石油的2/3 ,煤炭的1/2;與燃油和燃煤相比,加工處理后的天然氣排放的二氧化硫氮氧化物以及粉塵也要少得多。在氣候變化的大背景下,天然氣作為- -種低碳能源 ,其環(huán)保優(yōu)勢得以充分體現(xiàn),這也促進了天然氣需求的增長。與此同時,世界上許多國家和地區(qū)也正在積極推進電力市場與天然氣市場的改革,其引入市場競爭機制,減少政府干預(yù)及管制,使國營能源事業(yè)轉(zhuǎn)向民營化,消除進入障礙與限制[9-12]。市場改革與整合會增加消費者購買天然氣時的貿(mào)易及價格彈性。天然氣市場及相關(guān)市場的改革使天然氣在發(fā)電方面有較大優(yōu)勢,可與其它化石燃料充分競爭。這不僅有利于全球環(huán)境保護，也有利于提高各國的能源供給安全。(二)供應(yīng)因素影響商品價格的另-個方面一-天然氣的供應(yīng)因素也起著極為重要的作用。2010年世界天然氣產(chǎn)量為31933億立方米,其中歐亞大陸、北美和亞太分別生產(chǎn)了33%、26%和15%。影響天然氣供應(yīng)的主要因素有資源稟賦技術(shù)進步、天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。1.資源稟賦程度是保障天然氣供給的重要因素。各國天然氣的供給與其自身的資源稟賦程度息息相關(guān)田。隨著勘探開發(fā)技術(shù)的不斷進步,世界范圍內(nèi)的天然氣探明儲量并沒有隨著產(chǎn)量增長而減少,反而呈32012年西部經(jīng)濟管理論壇第4期現(xiàn)出逐年上漲的趨勢。1980年世界天然氣探明儲量僅為80.97萬億立方米,隨著技術(shù)的不斷進步,歐洲和中東的天然氣探明程度加大，到2010年,世界范圍內(nèi)的天然氣探明儲量已經(jīng)達到187萬億立方米，比1980年增加了132%。隨著世界天然氣已探明儲量的不斷上漲,天然氣的總體供給能力得到了有力的保障。從儲采比上來看，北美還可以開采12年,中南美46年,歐亞大陸61年,非洲71年,亞太33年,中東還可以開采100年以上。從世界整體水平來看,天然氣還可以開采58. 6年,這大大高于石油可開采年數(shù)(46.2年)。如果相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施投資可以得到保證,現(xiàn)存天然氣資源將可以滿足2050年前世界天然氣的需求。2.技術(shù)進步為天然氣的大量供給提供了有力的支撐。天然氣行業(yè)的快速發(fā)展離不開技術(shù)進步[14]。技術(shù)進步降低了天然氣開發(fā)利用的成本、提高了轉(zhuǎn)化利用的效率。從空間上來講,技術(shù)進步使天然氣開發(fā)從陸上拓展到了海洋;從類型上來講,技術(shù)進步使天然氣的開發(fā)利用逐漸從常規(guī)轉(zhuǎn)移到非常規(guī)。海洋這個巨大的能源寶庫中,蘊藏著極其誘人的天然氣資源。根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局評估,世界(不含美國)海洋待發(fā)現(xiàn)天然氣資源量為78.5萬億立方米，占世界待發(fā)現(xiàn)天然氣資源量的46%。在已發(fā)現(xiàn)的大量油氣田中,僅大陸架的油氣田就有近2000個。隨著海上油氣勘探技術(shù)的不斷進步,海洋將是未來獲取天然氣資源的主戰(zhàn)場。面對世界快速增長的油氣資源需求,非常規(guī)天然氣在發(fā)達國家能源結(jié)構(gòu)中的貢獻在逐步增大。根據(jù)多家國際能源機構(gòu)在不同時期對常規(guī)油氣和非常規(guī)油氣資源進行的多次評價可知道,常規(guī)油、常規(guī)氣、非常規(guī)油和非常規(guī)氣各占總油氣資源量的四分之一左右(見表2)。 如果表2中的非常規(guī)氣部分包括天然氣水合物和淺層生物氣資源,其所占全球油氣資源量的比例將遠超過常規(guī)油、非常規(guī)油和常規(guī)氣資源量的總和。表2全球油氣資源量常規(guī)及非常規(guī)油氣資源量及其所占百分比數(shù)據(jù)源備注常規(guī)油非常規(guī)油常規(guī)氣非常規(guī)氣USCS20003.361.562.522.21常規(guī)油與常規(guī)氣數(shù)據(jù)來自USGS2000;非常規(guī)油教據(jù)來自BCR1998BCR1998 ,包括重油和油砂;非常規(guī)氣數(shù)據(jù)來自WEA2000,包括36%17%27%21%WEA2000煤層氣和致密砂巖氣3.56.2.325.21非常規(guī)油包括重油油砂和油頁巖,非常規(guī)氣包括煤層氣、致密IEA200820%3713%砂巖氣和泥巖氣8.75.524.73非常規(guī)油包括重油、油砂和油頁巖,非常規(guī)氣包括煤層氣、致密IHS200837%0%23%數(shù)據(jù)來源USCS(美國地質(zhì)調(diào)查局),BCR(德國聯(lián)邦地理科學(xué)和自然資源研究所),WEA(世界能源理事會)，IHS(IHS-TheSourceforCittical Information and Inight, htp://www. ihs. com) ,IEA。3.基礎(chǔ)設(shè)施的大量建設(shè)為天然氣的供給提供了穩(wěn)定的支持。天然氣運輸?shù)膬煞N主要方式為管道運輸和LNG運輸。而天然氣管道和LNG油輪等天然氣配套基礎(chǔ)設(shè)施的快速發(fā)展，為提升天然氣供給能力提供了保障。有關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,全世界正在建設(shè)的新油氣管道和計劃建設(shè)的管道總計為70421英里。其中,處于計劃階段的項目共計62056英里,處于不同建設(shè)階段的管道共8365英里。按照地區(qū)劃分看:加勒比海地區(qū)的南美/中美國家共計11438英里,西歐和歐盟共1183英里,非洲9144英里,中東6645英里,前蘇聯(lián)和東歐共14462英里,亞太地區(qū)共26849英里。LNG油輪的快速發(fā)展也使液化天然氣的大量供給成為可能。據(jù)LNG Shipping Solutions數(shù)據(jù)顯示,LNG油輪的年增加量已經(jīng)從1965 年的1艘/年增加到2005年的20艘/年,總體的運輸能力在2005年已超過了2000萬立方米。天然氣儲存的重要方式之- - 就是地下儲存。以美國為例,在過去20多年里,其地下天然氣儲運能力有了很大程度的增強,從1998年的8124067百萬立方英尺上升到2008年8498535百萬立方英尺。天然氣儲64第4期從榮剛:世界天然氣價格影響因素研究2012年.存技術(shù)和能力的提高,使得天然氣的供給更加靈活和安全。(三)替代燃料價格由于天然氣潛代燃料具有與天然氣類似的使用特性,因此,與天然氣相關(guān)的一- 些替代燃料的價格,也在一定程度上影響了天然氣產(chǎn)品的定價。在天然氣長期合同中,歐洲和亞洲的--些國家部分參考油價進行定價。如俄羅斯Gazprom和法國GDF簽訂的購氣合同,價格公式以3個月平均油價為基礎(chǔ)。即使從天然氣市場化程度很高的美國來看，其氣價與油價也存在一定關(guān)聯(lián)性。從歷史趨勢來看,天然氣比原油的性價比高,按同樣熱值計算,目前國際市場天然氣價格比原油低。2008年美國零售市場汽油價格平均在320美分/加侖至380美分/加侖之間,居民和商用天然氣價格在0.012美元/立方英尺至0.014美元立方英尺之間,按照124000Btu/加侖和1028Btu/立方英尺的熱能折算,單位熱量天然氣價格要比汽油低-半以上。(四)成本因素天然氣的開采成本是影響天然氣價格和產(chǎn)量的重要因素之一- ,也是天然氣定價的價格底線。美國天然氣井的鉆井成本從1949年以來呈現(xiàn)出上漲的趨勢,2006年的鉆井成本平均在193萬美元/口(見圖3)。天然氣開采成本的不斷攀升是助推天然氣價格上漲的重要因素之- - 。Q1 20092210Q3 200320D。01 20101601401201002000 20010ce2200320042005 2006 2007 2008 2009 2010- 2011圖3劍橋能源上游成本指數(shù)數(shù)據(jù)來源:劍橋能源研究會。據(jù)劍橋能源分析,美國非常規(guī)天然氣開發(fā)的平均成本為3 -4美元/千立方英尺;康菲能源公司認為非常規(guī)天然氣開發(fā)的盈虧平衡價為5美元/千立方英尺;Sandridge公司分析認為:目前美國產(chǎn)量最高的巴涅特頁巖氣田,其主體部位經(jīng)濟開采下限在7美元/千立方英尺,預(yù)計長期天然氣生產(chǎn)成本為6 - 7美元/MMBtu。盡管受金融危機影響,近期能源上游成本有所降低(見圖3) ,但是受資源勘探難度加大的影響，預(yù)計未來天然氣價格將呈總體上升態(tài)勢。開采成本高的非常規(guī)資源在天然氣供給中的占比將越來越大。二、不同天然氣市場價格的主要影響因素分析天然氣作為- -種重要 的戰(zhàn)略商品和未來能源的主力軍,其價格受到需求、供應(yīng)、替代燃料價格和成本等多種因素的綜合影響。但是受各國家、地區(qū)的資源稟賦、天然氣市場發(fā)達程度、能源政策和地緣政治等因素的影響,不同地區(qū)的天然氣價格主要影響因素有所不同。(一)市場供給是影響北美天然氣市場定價的主要因素北美天然氣市場自給程度和市場化程度較高。2008年,北美市場的天然氣產(chǎn)、銷量均為7570億立方米(見圖4)。美國約16%的國內(nèi)天然氣消費量來自管道進口,這中的9%來自加拿大;LNG進口量僅相當(dāng)于消費量的2%,絕大部分來自于特立尼達和多巴哥。天然氣貿(mào)易主要是短期貿(mào)易,市場流動性強,天然氣價格以現(xiàn)貨價格為主。2012年西部經(jīng)濟管理論壇第4期800750sog700產(chǎn)量E 650' 消費量6005000圈4北美( 美國和加拿大)天然氣市場的天然氣產(chǎn)量和消費t數(shù)據(jù)來源:2010年