Capital Market資本市場(chǎng)煤炭行業(yè)迎來(lái)小陽(yáng)春王鳳華(航空證券北京 100086)[摘要]本文介紹了煤炭行業(yè)上市公司2002年中報(bào)情況,分析了煤炭類上市公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因。由于煤炭行業(yè)今后幾年的需求缺口較大今后該行業(yè)的發(fā)展有較大潛力可挖。[關(guān)鍵詞]煤炭上市公司;業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)[中圖分類號(hào)]TD82 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]B [文章編號(hào) ] 1003-2355(2002 )09-0013-03Abstract: This article introduces the situation of semi-annual reports 2002 of listed coal companies. And thereasons why those companies have got such achievements were analyzed. We forecast that coal industry in the futurecan have great development for coal demand increase in coming years.Key words: listed coal companies; achievements; increase剛剛結(jié)束的2002年半年報(bào)5戶,虧損企業(yè)虧損額1.4億元，|要。日本進(jìn)口中國(guó)的煤炭增加了顯示煤炭類上市公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)快下降66. 1%。30% (增加到2700萬(wàn)t) ,韓國(guó)進(jìn)速增長(zhǎng),在基礎(chǔ)行業(yè)中增幅最快,1煤炭出口也出現(xiàn)良好勢(shì)口中國(guó)的煤炭增加了40%。臺(tái)灣平均每股收益同比增長(zhǎng)頭也增加了大陸的煤炭購(gòu)買量,由13.91%。來(lái)自國(guó)家經(jīng)貿(mào)委經(jīng)濟(jì)信法國(guó)《論壇報(bào)》報(bào)道稱中國(guó)在2000年的900萬(wàn)t增加到了息中心提供的數(shù)據(jù)也證實(shí)了這一世界煤炭市場(chǎng)上扮演重要角色。2001年的1600萬(wàn)t。亞洲各國(guó)或變化。兩年來(lái),中國(guó)的煤炭出口快速增地區(qū)增加煤炭進(jìn)口量的原因是,數(shù)據(jù)表明上半年33戶煤炭長(zhǎng)。從2000年到2001年,中國(guó)的啟動(dòng)了一批使用煤炭作燃料的熱行業(yè)國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)成品庫(kù)存由煤炭出口增長(zhǎng)了65%。去年,中.電站計(jì)劃。降轉(zhuǎn)升工業(yè)總產(chǎn)值(現(xiàn)價(jià))453. 1國(guó)出口各種煤炭共計(jì)達(dá)9600萬(wàn)這些國(guó)家和地區(qū)從中國(guó)增加億元,增長(zhǎng)35.5%,工業(yè)銷售產(chǎn)t ,這幾乎相當(dāng)于世界煤炭出口總進(jìn)口煤炭,似乎損害到了地區(qū)主值(現(xiàn)價(jià))430.8億元，增長(zhǎng)量的20%。要煤炭出口國(guó)澳大利亞的利益。31. 4%。由于生產(chǎn)增速高于銷售在1999年,中國(guó)的煤炭出口據(jù)一位觀察家說(shuō)",印度尼西亞也增速4.1個(gè)百分點(diǎn),產(chǎn)成品存貨量?jī)H為3700萬(wàn)t。澳大利亞人曾失掉了-些市場(chǎng)份額”。中國(guó)的大由前幾個(gè)月下降轉(zhuǎn)為上升, 6月在2000年底預(yù)計(jì)中國(guó)的煤炭出量出口煤炭當(dāng)然也促使了亞洲煤末，產(chǎn)成品存貨同比上升口還會(huì)增加,但當(dāng)時(shí)他們也只是炭?jī)r(jià)格的下降。2.5%。上半年累計(jì)產(chǎn)銷率預(yù)計(jì)中國(guó)的煤炭出口量將會(huì)在中國(guó)擴(kuò)大煤炭出口行動(dòng)并不95. 1% ,比上年同期、一季度分 別2005年達(dá)到5000萬(wàn)t。他們沒(méi)有限于亞洲范圍。煤炭進(jìn)口商中有下降3和1個(gè)百分點(diǎn)。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)料到2001年的增速會(huì)如此之快歐洲人_其至有巴西人。從200110.1億元,同比增利6.7億元,2002年上半年繼續(xù)保持高速增中國(guó)煤化工進(jìn)口中國(guó).增長(zhǎng)1.9倍。盈利企業(yè)27戶盈長(zhǎng)勢(shì)頭。| YHCN MH G。中國(guó)正在利合計(jì)11.5億元，增長(zhǎng)當(dāng)然,中國(guó)的煤炭出口首先成為世界煤炭市場(chǎng)上的主要角色53.1%。虧損企業(yè)6戶同比減少|(zhì)是滿足傳統(tǒng)顧客和地區(qū)顧客的需之一。2002年第9期13資本市場(chǎng)Capital Market2煤炭上市公司中期業(yè)績(jī)較去年同期有所增加。2.4中期業(yè)績(jī)好于去年略高于去年同期2.3供給略大于 需求2001年煤炭類上市公司每2.1.上 半年煤炭市場(chǎng)先揚(yáng)與產(chǎn)量快速增長(zhǎng)相比,煤炭股平均收益為0.29元。從深滬兩后抑整體穩(wěn)中有升下游行業(yè)需求增幅較小。煤炭主市2002年半年報(bào)來(lái)看,在上市公2001年由于國(guó)家采取關(guān)井要消耗行業(yè)即電力、冶金、化工和司經(jīng)營(yíng)狀況普遍較去年有所下降壓產(chǎn)、擴(kuò)大出口等措施供需失衡建筑等部門的煤炭消費(fèi)比例,分的情況下,煤炭類上市公司的整的狀況有所緩解,同時(shí)國(guó)際市場(chǎng)別占煤炭總消費(fèi)量的48%、9%、體業(yè)績(jī)卻明顯好于去年同期。半煤價(jià)也普遍回暖。在這些因素的7%和11%左右。據(jù)預(yù)測(cè),由它們年報(bào)顯示,煤炭類上市公司主營(yíng)共同作用下,我國(guó)煤炭市場(chǎng)供銷增加的國(guó)內(nèi)煤炭需求量年均增長(zhǎng)收入均有大幅提高,無(wú)- -家公司旺盛、量?jī)r(jià)齊升,全行業(yè)扭虧增在1500~ 2000萬(wàn)t之間。但是今虧損。煤炭采掘類公司平均每股盈。但今年上半年煤炭市場(chǎng)形勢(shì)年上半年煤炭的整體供應(yīng)量增幅收益0.1419元,居市場(chǎng)前列,整.出現(xiàn)了一些新變化,主要有以下高于同期主要用煤行業(yè)的增長(zhǎng)幅體業(yè)績(jī)會(huì)略高于去年中期水平幾個(gè)方面:度。特別是用煤量占煤炭消費(fèi)近而同期滬深兩市1024家上市公2.2產(chǎn)量上升較快一半的電力行業(yè),預(yù)計(jì)上半年的司加權(quán)平均每股收益為0.0822產(chǎn)量上升的主要原因有:一發(fā)電量增幅不會(huì)超過(guò)8% ,遠(yuǎn)低元,煤炭類公司的平均收益高出是國(guó)有大中型煤礦產(chǎn)能擴(kuò)張過(guò)于煤炭產(chǎn)量的增速,但出口增長(zhǎng)平均水平的72. 63%。對(duì)處于傳快。今年一季度全國(guó)煤炭生產(chǎn)完吸納了這部分增量。統(tǒng)行業(yè)的上市公司而言, 有這樣成2.64億t ,同比增長(zhǎng)16. 4%。價(jià)格先漲后落在上述幾種情的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)幅度還是不錯(cuò)的。雖其中國(guó)有重點(diǎn)煤礦完成1.72億.況的共同作用下,今年上半年煤然目前煤價(jià)回落會(huì)對(duì)上市公司形t ,同比增長(zhǎng)21.9% ,高于行業(yè)平炭?jī)r(jià)格前幾個(gè)月慣性上漲,而隨.成-定的影響,但從整個(gè)宏觀面均水平。二是小煤礦卷土重來(lái)。從后普遍回落。由于一年之中煤炭分析,國(guó)家對(duì)煤炭工業(yè)的政策并今年年初開始,經(jīng)過(guò)整頓獲得經(jīng)的消費(fèi)在我國(guó)存在較為顯著的周未改變,而且今年上半年平均煤營(yíng)資格的1萬(wàn)多座小型煤礦重新期性,因此現(xiàn)階段煤價(jià)回落雖有價(jià)仍然高于去年同期平均價(jià)格，投入生產(chǎn),而個(gè)別地區(qū)非法煤礦季節(jié)性因素,但預(yù)計(jì)這種價(jià)格走波動(dòng)也屬正常范圍。有死灰復(fù)燃的跡象。三是進(jìn)口量勢(shì)短期內(nèi)很難徹底改變,行業(yè)的目前滬深兩市共有11家煤有所增加。去年由于國(guó)內(nèi)煤炭市盈利增速將因此受到一定影響。炭類上市公司,它們多屬于采掘.場(chǎng)價(jià)格大幅.上揚(yáng)，已使國(guó)內(nèi)部分由于全球煤炭業(yè)目前尚處于周期類行業(yè),因此其業(yè)績(jī)變化的原因煤種的價(jià)格接近或超過(guò)國(guó)際市場(chǎng)性復(fù)蘇之中,隨著總量控制的實(shí)有共同之處。但由于各自的經(jīng)營(yíng)價(jià)格,而且中國(guó)加入世貿(mào)組織也施，市場(chǎng)供大于求的問(wèn)題有望在優(yōu)勢(shì)有所不同,每個(gè)公司的具體為煤炭進(jìn)口創(chuàng)造了更為便利的條三季度以后得到緩解,屆時(shí)煤價(jià)側(cè)重點(diǎn)也不盡相似。我們現(xiàn)以兗件。因此導(dǎo)致了進(jìn)口煤炭進(jìn)口量也將止跌回升。州煤業(yè)、西山煤電、上海能源、金表111 家煤炭行業(yè)上市公司基本情況2002年半年報(bào)期2001年半年報(bào)期序號(hào)證券代碼證券名稱地區(qū)分類總股本(萬(wàn)股)流邇股本(萬(wàn)股)每股收益(元)每股收益(元)_600188兗州煤北山東省287000180000.20. 156000983西山煤電山西省80800288000.130. 128000937金牛能源河北省42500100000.2450. 199000968神州股份39519144700.09180.0663600121鄭州煤電河南省81000216000.0420.0660012蘭花科創(chuàng)37125144000.080.036600395盤江股份貴州省.3713012000中國(guó)煤化工0.0910.09900948伊煤B股內(nèi)蒙古3660016600MYHCNMHG0.269 .000933神火股份25000910010600508上海能源上海市40151110000.250.22600397安源股份江西省2200080000.098 .0.128 .2002年第9期Capital Market資本市場(chǎng)牛能源這四家在行業(yè)中具有代表區(qū),其煤產(chǎn)品占該地區(qū)總銷量的計(jì)3500萬(wàn)t。 最近結(jié)束的2002年性的公司做重點(diǎn)分析見表1。2. 1% ,主營(yíng)收入的85%也是在度出口談判中,該公司的煤炭出2.4.1產(chǎn)能提高帶來(lái)主營(yíng)華東地區(qū)取得。長(zhǎng)期以來(lái)華東地口合同量比去年大幅增長(zhǎng)。其中增長(zhǎng)區(qū)的煤價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全國(guó)平均水與日本用戶簽訂的長(zhǎng)期合同出口半年報(bào)顯示,這四家公司主平,但今年3月份以后該地區(qū)煤煤量為117萬(wàn)t,同比增長(zhǎng)了營(yíng)業(yè)務(wù)都有大幅增長(zhǎng),這里面有價(jià)回落較快，已經(jīng)平均下滑了211萬(wàn)t,出口至日本的長(zhǎng)期合同一個(gè)共同的因素就是其產(chǎn)銷量均25 ~ 30元/t。但是該公司在年初煤炭量相當(dāng)于該公司全年出口目有很大程度的提高,其中兗州煤煤價(jià)較高時(shí)與上海煤制氣、上海標(biāo)1400萬(wàn)t的79.8%。該公司表業(yè)、西山煤電產(chǎn)能擴(kuò)張最大。焦化、寶鋼集團(tuán)等大型企業(yè)簽定示有信心銷售煤炭300萬(wàn)t左西山煤電總股本80800萬(wàn)了較為長(zhǎng)期的供貨合同,其中精右,以完成全年出口目標(biāo)。兗州煤股流通A股28800萬(wàn)股是我國(guó)煤有近六成銷往寶鋼集團(tuán)。由于業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)健,今年.上半年重要的稀缺煤種、煉焦煤產(chǎn)地其長(zhǎng)期穩(wěn)定的銷售量達(dá)到全年銷售每股收益報(bào)出0. 204元的好成產(chǎn)品擁有很大的市場(chǎng)需求。2002量80%以上,該公司基本保持了績(jī)同比增長(zhǎng)69. 7%。年上半年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100918產(chǎn)銷平衡,沒(méi)有受到二季度煤價(jià)2.4.4 發(fā)展雖快，隱憂尤萬(wàn)元,同比增加8.59%;主營(yíng)業(yè)下滑的拖累。務(wù)利潤(rùn)36723萬(wàn)元,同比增加2.4.3綜合發(fā)展保證穩(wěn)定雖然煤炭行業(yè)上市公司出現(xiàn)9. 09%均有小幅增長(zhǎng)。該公司今增長(zhǎng)的勢(shì)頭,但作為我國(guó)的基礎(chǔ)年上半年每股收益達(dá)0.13元同在煤炭類上市公司中兗州煤工業(yè),煤炭行業(yè)還需要加大投比略有增加。分析原因發(fā)現(xiàn)其產(chǎn)業(yè)是綜合發(fā)展,業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)的入。7月28日來(lái)自北京的最新消銷量上升對(duì)業(yè)績(jī)水平提高起到關(guān)典型。該公司已經(jīng)入選了滬市.息顯示三年后中國(guó)煤炭供應(yīng)量將鍵作用，上半年煤炭產(chǎn)品銷售量180指數(shù),今年上半年在生產(chǎn)能出現(xiàn)1億t左右的缺口。據(jù)《工人達(dá)到479.35萬(wàn)t,同比增長(zhǎng)力擴(kuò)張與長(zhǎng)期合同簽定等方面都日?qǐng)?bào)》報(bào)道,由于多年來(lái)煤炭?jī)r(jià)格6.52% , 雖然煤炭市場(chǎng)二季度價(jià)取得了很大成效。較低,國(guó)有大中型煤礦普遍經(jīng)營(yíng)格有-定回落,但其產(chǎn)銷量的上該公司總股本287000萬(wàn)股,困難，資金投入嚴(yán)重不足主要生升以及在-季度煤價(jià)較高時(shí)取得流通A股17977.9萬(wàn)股,2001年產(chǎn)設(shè)備老化更新資金缺乏，安全的良好收益,保證了其中期業(yè)績(jī)煤炭產(chǎn)量為3402萬(wàn)t,出口量為生產(chǎn)形勢(shì)十分嚴(yán)峻。根據(jù)現(xiàn)有煤略高于去年同期。1267萬(wàn)t ,中期每股收益為0.156礦生產(chǎn)能力分析,2005年全國(guó)煤2.4.2長(zhǎng)期合同可保證收元、全年每股收益為0.35元。今炭供應(yīng)量會(huì)出現(xiàn)1億t左右的缺益年一季度，該公司煤炭主營(yíng)業(yè)務(wù)口, 2010年缺口將會(huì)更大。由國(guó)擁有長(zhǎng)期穩(wěn)定的大用戶,對(duì)收入繼續(xù)保持升勢(shì), 同比上升家計(jì)委主持召開的煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展于大型煤炭供應(yīng)商來(lái)說(shuō)十分重19. 1%。公司計(jì)劃今年總產(chǎn)原煤座談會(huì)提出今后必須從以下幾方要。部分上市公司正是由于在煤3700萬(wàn)t出口1400萬(wàn)t。在煤炭面入手,繼續(xù)加強(qiáng)煤炭工業(yè)基礎(chǔ)價(jià)相對(duì)較高時(shí)與國(guó)內(nèi)外用戶簽定開采方面,該公司重點(diǎn)建設(shè)的濟(jì)地位,以保證煤炭的穩(wěn)定供應(yīng)滿了長(zhǎng)時(shí)期供貨合同,從而避免了三號(hào)井設(shè)計(jì)年開采能力可達(dá)到足國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展煤價(jià)短期^下跌帶來(lái)的損失。其中800~ 1000萬(wàn)t水平去年開采能的需要。上海能源、兗州煤業(yè)在這方面較力為500萬(wàn)t/年,今年將進(jìn)一步(1)增加對(duì)煤炭工業(yè)的投為突出。達(dá)產(chǎn)。公司表示可以將現(xiàn)有工作入加強(qiáng)安全生產(chǎn)建設(shè)。在國(guó)債貼上海能源總股本40151萬(wàn)面平均開采能力提高至400萬(wàn)息貸款中安排-部分國(guó)債資金,股流通A股11000萬(wàn)股主營(yíng)產(chǎn)t/年,有能力完成今年的生產(chǎn)任.用于十中刑惜礦再新陳舊的綜采中國(guó)煤化工品煉焦煤、氣煤。2002年 上半年務(wù)。在銷售方面，該公司與眾多大設(shè)施建設(shè)每股收益為0. 25元,該公司地處型企業(yè)訂立了長(zhǎng)年供貨合同,截YH, CN MH型煤礦和我國(guó)煤炭消費(fèi)最旺盛的華東地止今年2月份已簽定銷售合同共|選煤廠 ,充分發(fā)揮大中型煤礦的2002年第9期中國(guó)綠色照明工程China Green Lights Project1綠色照明”在首鋼國(guó)家經(jīng)貿(mào)委/UNDP/GEF中.目”,首鋼將作為示范企業(yè),率先具節(jié)電不省錢”的老觀念;同時(shí),國(guó)綠色照明工程”綠色照明示范在企業(yè)中開展以推廣應(yīng)用緊湊型實(shí)施照明改造后,在溫室氣體的項(xiàng)目”現(xiàn)場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)日前在首熒光燈為主的照明系統(tǒng)改造工減排方面也取得了很大成績(jī).CO2鋼舉行。國(guó)家各有關(guān)部委、中國(guó)綠程。在此項(xiàng)工程中,首鋼采取打的減排可達(dá)10000t, NOx達(dá)50t ,色照明工程專家組、國(guó)家電光源捆招標(biāo),質(zhì)量承諾,效果評(píng)估,跟SO2達(dá)100t,在社會(huì)效益方面同質(zhì)量監(jiān)督檢測(cè)中心負(fù)責(zé)人及其它蹤服務(wù)”的方式,向社會(huì)公開招樣獲得了顯著效果。相關(guān)人士出席了會(huì)議。標(biāo)，并與中標(biāo)單位就產(chǎn)品質(zhì)量與首鋼總公司能源部負(fù)責(zé)人在自1996年國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家售后服務(wù)簽訂了協(xié)議,使其承諾總結(jié)此次項(xiàng)目實(shí)施經(jīng)驗(yàn)時(shí)指出，計(jì)委、科技部等部門組織實(shí)施中做到服務(wù)到家、服務(wù)到底”堅(jiān)持必須充分認(rèn)識(shí)中國(guó)綠色照明工程國(guó)綠色照明工程"以來(lái)高效照明回訪，出現(xiàn)問(wèn)題保退保換解除了的意義及其在我國(guó)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)電器產(chǎn)品得到了廣泛推廣,公眾用戶對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的后顧之憂。示略中的重大作.用;同時(shí)必須將推照明節(jié)電意識(shí)逐步提高，取得了范項(xiàng)目選定的首鋼鐵區(qū)兩廠、鋼廣應(yīng)用綠色照明節(jié)能燈具與企業(yè)顯著的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。作為北區(qū)兩廠和動(dòng)力區(qū)兩廠共6個(gè)單的主體設(shè)施改造工作結(jié)合起來(lái)京工業(yè)用電大戶的首鋼公司,照位,用電量約占全公司用電總量在資金上采取以企業(yè)自籌為主,明用電量十分可觀,用電負(fù)荷達(dá)的1/3。新裝的2萬(wàn)余盞節(jié)能燈,爭(zhēng)取政府補(bǔ)助為輔的策略,多方1萬(wàn)多kW。多年來(lái)由于公司資金照明質(zhì)量有了顯著提高,其綜合面進(jìn)行籌集。以首鋼為例工廠耗比較緊張照明燈具得不到更新,節(jié)電效率可達(dá)70%以上。以已經(jīng)電主要集中在主體生產(chǎn)設(shè)施上絕大多數(shù)燈具仍停留在白熾燈、安裝的高效照明電器產(chǎn)品為例照明成本在生產(chǎn)總成本中所占比汞燈的水平上。此次國(guó)家經(jīng)貿(mào)在產(chǎn)品有效壽命期內(nèi),節(jié)電可達(dá)例還不足1%,如果僅對(duì)節(jié)能燈委/UNDP/ GEF中國(guó)綠色照明工1000萬(wàn)kWh,節(jié)約電費(fèi)約480萬(wàn)進(jìn)行改造顯然實(shí)際意義不大，而程”綠色照明大宗采購(gòu)示范項(xiàng)元,徹底改變了以往應(yīng)用節(jié)能燈且不易實(shí)行,而如果將綠色照明節(jié)能燈具的推廣工作與廠內(nèi)主體設(shè)施、變頻變壓改造工作相結(jié)合骨干作用。(5)提高國(guó)有煤炭企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)起來(lái)就會(huì)取得良好效果其產(chǎn)生(2)加快煤炭基本建設(shè)項(xiàng)目能力。積極引導(dǎo)和推動(dòng)對(duì)國(guó)有煤的整體效益將是巨大的。前期準(zhǔn)備工作。爭(zhēng)取盡快開工一炭企業(yè)的戰(zhàn)略性重組,構(gòu)建-批目前在首鋼,綠色節(jié)能燈具批大中型煤礦建設(shè)項(xiàng)目,擴(kuò)建一特大型煤炭企業(yè)集團(tuán),提高我國(guó)的應(yīng)用占全廠照明總量的20% ,批大中型煤礦,并加大對(duì)現(xiàn)有煤煤炭企業(yè)在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)未來(lái)還將在這方面做進(jìn)-步的工礦技術(shù)改造力度,提高煤炭工業(yè)能力,為煤炭生產(chǎn)企業(yè)、用戶、運(yùn)作,年底前公司力爭(zhēng)將其推廣到的整體素質(zhì)。輸企業(yè)三方建立長(zhǎng)期穩(wěn)定、相互40%的水平。首鋼照明系統(tǒng)的改(3)開辟煤炭勘探開發(fā)資金依存的新機(jī)制創(chuàng)造條件。造是成功的不僅節(jié)省了能源,而籌集渠道,重視對(duì)后續(xù)煤炭資源由于煤炭行業(yè)在今后幾年的且也改善了照明環(huán)境,同時(shí)減少的勘探工作。目前多數(shù)煤炭企業(yè)需求缺口較大,行業(yè)有較大的發(fā)污染,為我國(guó)國(guó)有大型企業(yè)順應(yīng)難以籌集勘探接替資源的資金,展?jié)摿χ饕w現(xiàn)在技術(shù)改造產(chǎn)可持續(xù)發(fā)展樹立了環(huán)保形象。作應(yīng)考慮建立煤炭勘探開發(fā)基金,業(yè)升級(jí).上。在政府政策支持的大為國(guó)家推行”綠色照明大宗采購(gòu)解決煤炭后續(xù)資源勘探開發(fā)資金背景下,煤炭類上市公司將迎來(lái)中國(guó)毋竹典型在今后全國(guó)更某化工問(wèn)題。新的發(fā)展機(jī)遇,規(guī)模較大的fYHCNMHG綠色照明的工作進(jìn)(4)進(jìn)-步加大對(duì)小煤礦安公司如兗州煤業(yè)、西山煤電任中,日t鋼y成功經(jīng)驗(yàn)檢同樣值得全整治力度鞏固關(guān)井壓產(chǎn)成果,得重點(diǎn)關(guān)注。借鑒。實(shí)現(xiàn)煤炭產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。(本刊記者李春梅 )2002年第9期